本片以古喻今，以一段发生在清末民初的小故事来探讨法律与情义之间的界限。体现出法不容情的价值体系，通过颇具戏剧性的剧情安排，第跌宕起伏的剧情设置，反映出当人们站在两难的情况下的情绪挣扎，以及应该怎样做出正确的选择。

明朝青峰县，恶人周武被女侠华英教训导致失忆，众人哄骗周武成为大侠。周武便以大侠自居，铲除了恶匪下山虎。然而一次意外让周武恢复记忆，同时更大的危险向周武袭来。周武最终选择正义，成为真正的大侠。

展昭奉包拯之命前往相州安阳办案后却意外发生冯铁匠死亡一案。礼部尚书外甥祁庸威霸一方，行事嚣张狠毒，欲招揽展昭却遭到拒绝。展昭在发现冯铁匠的死是祁庸所为后，与安阳官府捕快红小刀红小锤一起与祁庸斗智斗勇最终将其抓获。