外号小老虎的沈新（孟飞）是国术馆里的武术高手。一日，馆长要沈新和上门踢馆的陈之龙（石天）过招，自以为是的陈之龙当然不是沈新的对手，吃了败仗后黯然离开。某日陈之龙被高大良（冯淬帆）追债，沈新路见不平出手相助，高大良不满沈新…

汉宫选秀，王昭君（林黛 饰）自恃才貌双绝，拒绝向无耻的宫廷画师毛延寿（洪波 饰）行贿。毛怀恨在心，有意丑化昭君，致使昭君在随后的三年间未曾蒙受元帝（赵雷 饰）临幸。昭君一腔幽怨无与人诉，终日对月枯坐，感怀悲歌。某晚，元帝闲…